作者：玨佳獵頭   出自：獵頭公司   點(diǎn)擊：次

向小貸公司轉型——繼2019年1月、7月以來(lái)，銀保監會(huì )10月21日在國新辦發(fā)布會(huì )上的最新表態(tài)，再次明確提出了網(wǎng)貸的轉型方向。不過(guò)，對于未來(lái)方案出臺后，網(wǎng)貸平臺的轉型方向是傳統小貸還是網(wǎng)絡(luò )小貸，以及網(wǎng)貸平臺轉型小貸牌照的準入門(mén)檻、所發(fā)起的小貸公司設立標準、標準時(shí)間表等具體要求和安排，監管層并未提及。

網(wǎng)貸平臺向小貸轉型，并非監管首次提及。今年以來(lái)，監管部門(mén)已兩次表示，允許符合條件、正常經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺為網(wǎng)絡(luò )小貸等導流、申請小貸牌照。而公開(kāi)數據顯示，已有20余家網(wǎng)貸平臺獲得網(wǎng)絡(luò )小貸牌照。

業(yè)內人士認為，受資本金、杠桿比例等限制，小貸準入門(mén)檻較高，對資金實(shí)力、股東背景等有較高要求，網(wǎng)貸向小貸轉型并不容易，未來(lái)政策落地后，估計只有經(jīng)營(yíng)較為規范、具有一定資金實(shí)力平臺，才能獲得向小貸轉型的機會(huì )。

監管多次提及向小貸轉型

10月21日，P2P網(wǎng)絡(luò )借貸整治以來(lái)，網(wǎng)貸風(fēng)險壓降進(jìn)展顯著(zhù)。目前，銀保監會(huì )、人民銀行正在會(huì )同有關(guān)地區，研究制定網(wǎng)貸機構向小貸公司轉型的具體方案。如果能實(shí)現向小貸轉型，網(wǎng)貸將從信息中介向信用中介轉換。而這樣的表態(tài)，已經(jīng)不是監管部門(mén)第一次提及。早在2019年初，就已經(jīng)悄然打開(kāi)了一道縫隙。

2019年1月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治辦、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專(zhuān)項整治小組制定的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構分類(lèi)處置和風(fēng)險防范工作的意見(jiàn)》提出，網(wǎng)貸監管總體以退出為主要方向，部分合規的在營(yíng)機構外，其余機構能退盡退，應關(guān)盡關(guān)。而正常經(jīng)營(yíng)的機構，則引導經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺，為網(wǎng)絡(luò )小貸公司、助貸機構或為持牌資產(chǎn)管理機構導流等。

進(jìn)入2019年以來(lái)，各地清退網(wǎng)貸平臺的步伐明顯加快。湖南、山東在近期披露了當地的平臺整治、驗收情況。10月16日，湖南省地方金融局發(fā)布公告稱(chēng)，今年年底前，將對納入核查范圍的24家平臺予以取締。10月18日，山東省地方金融局也發(fā)布了提示函，目前山東未有一家平臺完全合規通過(guò)驗收，將取締當地網(wǎng)貸不合格業(yè)務(wù)。

而網(wǎng)貸平臺向小貸公司轉型，可能將在哪些地區進(jìn)行、具體轉型方案、申報條件、方案制定進(jìn)度等相關(guān)信息，發(fā)布會(huì )上并未提及。深圳、廣州、江蘇等多地業(yè)內人士均向第一財經(jīng)稱(chēng)，尚不了解相關(guān)情況，沒(méi)有收到監管部門(mén)通知或意見(jiàn)。

傳統小貸還是網(wǎng)絡(luò )小貸？

根據行業(yè)第三方數據，截至2019年1月20日，已有22家正常運營(yíng)的網(wǎng)貸平臺，已經(jīng)通過(guò)主體或者關(guān)聯(lián)公司，獲得了網(wǎng)絡(luò )小貸牌照，大約占全國網(wǎng)絡(luò )小貸牌照總數的7.3%。其中，6家為海外上市公司所有，占比27%，另外10家間接持有網(wǎng)絡(luò )小貸牌照，股東為國內或海外上市主體，占比45%。

而接下來(lái)網(wǎng)貸平臺的轉型方向，究竟是傳統小貸還是網(wǎng)絡(luò )小貸，相關(guān)部門(mén)并未提及。在21日的發(fā)布會(huì )上，監管層雖然再次指出了轉型方向，但并未明確是否為“網(wǎng)絡(luò )小貸”。

在此之前，監管部門(mén)曾多次指向網(wǎng)絡(luò )小貸，根據媒體報道，2019年7月，互金整治領(lǐng)導小組、網(wǎng)貸整治領(lǐng)導小組聯(lián)合召開(kāi)專(zhuān)項座談會(huì )提出，少數在資本金、專(zhuān)業(yè)管理能力等方面具備條件的機構，允許并鼓勵其申請改制為網(wǎng)絡(luò )小貸公司、消費金融公司等。

轉型難度不小

“轉型與已經(jīng)獲得牌照的沒(méi)有可比性，經(jīng)過(guò)幾年的專(zhuān)項整治，特別2019年以來(lái)，風(fēng)險在很大程度已經(jīng)出清了?！狈巾炚f(shuō)，以前取得網(wǎng)絡(luò )小貸的網(wǎng)貸平臺，網(wǎng)絡(luò )小貸、網(wǎng)貸兩個(gè)平臺并立，而且網(wǎng)貸規模更大，發(fā)生風(fēng)險后拖累網(wǎng)絡(luò )小貸。而轉型則意味著(zhù)網(wǎng)貸平臺需要徹底關(guān)掉，按照監管要求經(jīng)營(yíng)小貸業(yè)務(wù)。

目前小貸牌照管理缺乏統一監管體系，小貸牌照一般是由地方金融辦負責發(fā)放和監管事宜，政策協(xié)調難度大。各地對于小貸公司的注冊資本、股東背景、出資比例、高管履歷等，均做了嚴格規定，而且限定了資金主要來(lái)源、方式，絕大部分網(wǎng)貸機構難以滿(mǎn)足，因此轉型成本非常高。目前，小貸杠桿率平均為1~3倍，即便獲得牌照，也面臨非常大的資金壓力。

“即使未來(lái)具體方案出臺，就算業(yè)務(wù)規范，無(wú)論是傳統小貸，還是網(wǎng)絡(luò )小貸的牌照，也不是想拿就能拿的?！狈巾炚f(shuō)，對運營(yíng)相對規范的網(wǎng)貸平臺來(lái)說(shuō)，雖然出現了曙光，但轉型仍將面臨很多困難，由于資本金、杠桿比例等方面的要求，估計能向小貸轉型的平臺，也只能是經(jīng)營(yíng)較為規范、規模較大且具有一定資金實(shí)力的，而規模小且股東不具備實(shí)力的，獲得小貸牌照的可能性非常小。

值得一提的是，對貸款平臺的嚴監管也在同步進(jìn)行。同日，四部門(mén)印發(fā)的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》指出，違反國家規定，未經(jīng)監管部門(mén)批準，或超越經(jīng)營(yíng)范圍，以超過(guò)36%的實(shí)際年利率非法、經(jīng)常性地向社會(huì )不特定對象發(fā)放貸款，情節嚴重的，將依照刑法規定，以非法經(jīng)營(yíng)罪定罪處罰。該意見(jiàn)自印發(fā)即日起施行。